曾一天暴涨192倍的期权持仓暴增A股要迎来大变盘

日期:2019-08-13   

  今年2月25日的时候,沪指一天内暴涨了5.60%,但当天最吸引眼球的新闻却不是沪指的涨幅,而是期权上证50ETF购2月2800合约的涨幅。

  而最近,上证50ETF期权又搞事了。7月1日,50ETF期权持仓量还不到300万张,但随后几乎每个交易日增加10万张。7月17日,上证50ETF期权持仓量首次突破400万张。今天更是达到了404.88万张,再创历史纪录。

  我们站在目前的位置来看,大盘从5月份到现在一直在横盘,进入7月份之后,市场的量能更是一天比一天低。在大盘连续创阶段性地量的背后,市场情绪也在悄悄变化。从上证50ETF期权的持仓量来说,每天都有更多的人认为市场会发生盘变,虽然不确定方向是向上还是向下,但是市场将产生大幅波动的预期在不断蔓延,大家都认为大行情要来了。

  要搞清楚市场为什么选择上证50ETF期权,手机最快现场开奖直播,我们有必要先来了解一下它到底是什么?

  举个例子,比如财哥认为上证50指数在未来1个月内会上涨,同时市场上有一个上证50ETF认购期权,到期时间是一个月,行权价格是3元,买入合约单位为1000份,当前的权利金为0.1元。

  财哥购买了一张上述的期权,花了0.1*1000=100元。这100元是财哥为了获得这个权利而付出的对价,无论最后行不行使这个权利,这100元的权利金都不会返还。

  假如一个月后,上证50ETF指数基金涨到了4块钱一份,那么财哥在没喝高的情况下肯定是会行使这个权利的。财哥有权以3元一份的价格向对手方买入1000份上证50ETF,而对手方必须卖给财哥。财哥在买入之后第二天便可以以4块钱一份的价格在市场上卖出自己持有的上证50ETF份额。那么财哥的获利便为(4-3)*1000=10000元,减去100元权利金(成本),最后白赚9900元,收益达990%。

  如果财哥在购买了上述期权之后,在期权到期之前,财哥突然发现自己的想法变了,比如觉得上证50指数在未来一个月不一定会上涨,那财哥可以在到期之前,把这个权利卖给其他需要它的人。这是期权获利的另外一种方式。

  当然,如果一个月后如果上证50ETF跌的比3元更低,财哥在没喝高的情况下是不会行使这个权利的,这是妥妥的亏本生意。因此,财哥仅亏了100元的权利金。

  反过来看,如果财哥认为上证50指数在未来1个月内会下跌,那买的就是认沽期权了。

  具体来看,目前50ETF期权的持仓主要集中于7月到期的行权价在2.95附近的部分合约。换句线月份合约到期了,大盘都没大幅的波动,那期权的买方将会白白损失掉权利金。但是如果大盘突然向上或者向下发起强烈的攻势,那么买对了方向的投资者便会大赚特赚。

  今日盘面方面,沪深两市高开高走,但在量能压制下,午后缓慢回落。总体来看,今日指数总体波澜不惊,护盘效应较强,成交量仍然低迷。北向资金今日跑步进场,值得关注。技术面上,大盘收复5日均线,但反弹趋势不明显。总体而言,市场仍在静待消息面利好的出现。下一交易日科创板将正式开始交易,祝参与的投资者取得开门红!祝大家周末愉快!